Intäkter Säsong är här Ta reda på hur man handlar It. Posted den 13 oktober 2008 av John Jagerson. Earnings säsong är över oss men vad betyder det Enligt min erfarenhet blir många handlare fångade skydd varje gång resultatrapporter börjar slå på gatan Eftersom de ofta åtföljs av oväntad volatilitet i sina lager. En resultatrapport är relativt lätt att förutse, är offentligt tillgänglig och är ett av de sätt som näringsidkare kan lära känna mer om det företag de är intresserade av Plus, vilket du kommer att se i Video om att använda alternativ för att handla vinstmedel, ger vinstmeddelanden en bra möjlighet till affärsmöjligheter. En vinstrapport presenteras av ett offentligt företag fyra gånger om året och sammanfattar prestanda, strategi och företagsförändringar som har skett under de senaste tre månaderna. Denna rapport är Arkiverad hos SEC inom 35 dagar efter kvartalsskiftet och är vanligtvis tillgänglig från nästan vilken finansiell nyhetsportalsida som helst och från bolagets hemsida. Kvartalsvis rapport åtföljs vanligen av ett konferenssamtal som drivs över internet och innehåller ofta en PowerPoint-presentation för att sammanfatta höjdpunkterna. Typiskt redovisas resultatrapporter i månaden efter slutet av det sista budgetkvartalet. Det betyder att i mitten av januari, april, juli och oktober är en kvartalsvinstsäsong med stora grupper av aktier som rapporterar resultat varje dag i ett par veckor. Det ökade informationsflödet från varje företag ger en viss snabb prisrörelse. Volatiliteten som följer med en resultatrapport kan vara störande för vissa investerare eftersom det är inte ovanligt för priserna till klyftan just efter pressmeddelandet mellan marknadssessionerna Du kan se i diagrammet nedan ett mycket stort drag efter en resultatrapport på Google GOOG. Daily Chart of Google GOOG. I genomsnitt är kupens riktning efter en vinstutgivningen är inte särskilt förutsägbar, särskilt på lång sikt. Den volatilitet som uppstår efter frisläppandet ca n ändå omvandlas till ett intressant alternativ handelsmöjlighet Ett populärt sätt att dra nytta av möjligheten till stora prisdragningar på ett intäktsmeddelande är att handla alternativsträngar eller stranglar. Dessa kan vara mycket roliga att handla och är väldigt lätta att installera. Du kan hitta mer information om hur man skapar och skriver in ett alternativsträngle här. En alternativsträngle är en spekulativ position där du tar en neutral hållning på marknaden eller aktien genom att köpa ett samtal och en uppsättning På så sätt, om marknaden rör sig mycket, en av dessa alternativ blir ganska värdefulla och kommer att kompensera för förlusterna i den andra positionen. Handlare som använder dessa strategier måste vänja sig på långa perioder med små förluster avbrutna av några mycket stora drag. Det betyder inte att det är en dålig strategi, det är bara betyder att korrekt positionering är viktigare än någonsin Om du är intresserad av att försöka få några enkla spår på egen hand, hitta några kommande resultatrapporter och pappershandel med några avsnitten själv. Den här artikeln e är producerad av Learning Markets, LLC. Materialen som presenteras tillhandahålls endast för utbildningsändamål. Innehållet skapades och presenteras av anställda eller representanter för Learning Markets, LLC. Den information som presenteras eller diskuteras är inte en rekommendation eller ett erbjudande om , eller uppmaning av ett erbjudande från Learning Markets eller dess dotterbolag att köpa, sälja eller inneha någon säkerhet eller annan finansiell produkt eller ett godkännande eller bekräfta någon särskild investeringsstrategi. Du är fullt ansvarig för dina investeringsbeslut. Ditt val att delta i en viss investering eller investeringsstrategi bör baseras uteslutande på egen forskning och utvärdering av riskerna, dina ekonomiska omständigheter och dina investeringsmål. Learning Markets och dess dotterbolag erbjuder inte eller tillhandahåller, och kommer inte att erbjuda eller tillhandahålla några råd, yttranden eller rekommendationer från lämpligheten, värdet eller lönsamheten för en viss investerings - eller investeringsstrategi Ny specifika värdepapper eller typer av värdepapper som används som exempel är endast avsedda för demonstrationsändamål Ingen av de angivna uppgifterna bör betraktas som en rekommendation eller uppmaning att investera i eller likvida en viss säkerhet eller typ av säkerhet. Investerare bör överväga investeringsmålen , Kostnader, utgifter och unik riskprofil för en ETF-fond för Exchange-fondet noggrant innan investeringar Leveraged och Inverse ETFs kanske inte är lämpliga för alla investerare och kan öka exponeringen för volatilitet genom användning av hävstångseffekt, kort försäljning av värdepapper, derivat och annat komplext Investeringsstrategier Dessa resultat kommer sannolikt att vara betydligt annorlunda än deras referens över perioder på mer än en dag och deras prestanda över tiden kan faktiskt utvecklas motsatt av deras riktmärke. Investerare bör övervaka dessa innehav i enlighet med deras strategier, så ofta som dagligen A Prospekt innehåller denna och annan information om ETF och bör vara obta Innehavare från prospektet bör läsas noggrant före investeringar. Investerare bör noggrant överväga placeringsmålen, riskerna, kostnaderna och kostnaderna i fondförvaltningen innan investeringar. Fonder är föremål för marknadssvängningar inklusive potential för förlust av kapital. Ett prospekt innehåller detta och annan information om fonden och är tillgänglig från emittenten Prospektet bör läsas noggrant innan investeringar. Optioner innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare Detaljerad information om riskerna i samband med alternativ kan hittas genom att ladda ner egenskaper och risker av standardiserade Alternativ och kompletterar PDF från Options Clearing Corporation, eller genom att ringa Options Clearing Corporation vid 1-888-OPTIONS.2017 Learning Markets, LLC. Alla rättigheter reserverade. Leveransalternativ sträcker sig under vinstutgåvor. Upplagt den 16 april 2009 av Wade Hansen. Alternativ investerare har en unik förmåga att vinst på marknaden oavsett vilken riktning a Lager s prisflyttningar En strängle är ett bra exempel på denna typ av strategi En strängle är marknadsneutral vilket innebär att det kommer att fungera lika bra på björn eller tjurmarknader. Dessa branscher har en extremt låg sannolikhet för maximal förlust och kan tjäna stora avkastningar om en Aktiens pris rör sig mycket. VIDEO Trading Options Straddles Under Earnings Releases. Sometimes aktier rör sig mycket mycket oväntat och andra gånger kan vi förutsäga denna volatilitet En av dessa förutsägbara volatilitetsperioder följer omedelbart resultatmeddelanden Dessa sker varje kvartal och nyheterna kan påverka ett aktiens pris dramatiskt I dag S video vi kommer att använda en särskild fallstudie för att använda ett alternativ straddle dagen innan resultatutbetalningen för Google. För att en övergripande ska bli framgångsrik måste ett lager s göra ett stort drag upp eller ner. Köper två alternativ, ett samtal och en satsning med samma strejkpriser Föreställ dig att du strider mellan båda halvorna av optionskedjan A-snedstreck är oftast inmatad med pengestrikepriserna I exemplet för GOOG är aktien för närvarande Prissatt till 390 per aktie och 390 strejkpris samtalar och sätter samman totalt 45 per aktie eller 4.500 totalt att köpa Om vi tänkte oss att hålla den övre delen H till utgången bör stocken flytta minst 45 en riktning eller den andra för att komma till jämn. Även om den här artikeln handlar om kortvariga strängles, kan det vara en effektiv strategi att köpa ibland med ett långt utgångsdatum. Du kan lära dig mer Om långsiktigt alternativ strängles här. Detta kan låta lite ovanligt att köpa både ett samtal och en sats samtidigt. Nya handlare antar ofta att vinster från ett av alternativen kommer att kompenseras av förluster i det andra. Det är sant att en punkt Men så småningom kommer förlusterna från det förlorande alternativet att överskridas av vinsterna från det vinnande alternativet. Tänk för exempel att beståndet bryter ut på uppsidan kommer samtalet att börja vinna i värde medan putten förlorar värde Så länge samtalet Vinster mer än putten kommer överdelen vara lönsam Det är också sant i omvänd om börsen börjar förlora värde Eftersom båda alternativen är långa kan de bara förlora det som ursprungligen investerades medan den vinnande sidan fortfarande behåller möjligheten Av obegränsad vinst. Eftersom ett sådant stort drag är nödvändigt för att bli lönsamt är det mer sannolikt att handeln kommer att sluta med en liten förlust. Men eftersom uppåtspotentialen för långa alternativ är teoretiskt obegränsad räknar en trasig näringsidkare på de mycket större vinsterna För att kompensera de oftare förlorarna. VIDEO Trading Options Straddles Under Earnings Releases, del 2.Trading strängles under ett resultatmeddelande säkerställer en hög sannolikhet för volatilitet och uppblåsta optionspriser. Dessa är utjämningsmöjligheter och risker för resultatavkastningen. Om aktiebeholdningen rör sig mycket kommer straddle sannolikt att vinst, Men om aktien inte räcker tillräckligt, kommer deflationen i optionspriser efter meddelandet att skapa en förlust. Dessa kompensationsrisker och möjligheter är inte överraskande och de flesta kortfristiga handlare förutser mer förlorande affärer än att vinna. Långsiktiga lönsamhet vilar på de outlier Vinstutsläpp där aktiebeholdningen rör sig dramatiskt och stora vinster kan ackumuleras I fallstudien från den senaste artikeln illustrerade vi en genomgång på GOOG som kostar 45 per aktie eller 4500 totalt Om vi antar att positionen hölls fram till utgången betyder det att Beståndet skulle behöva flytta minst 45 per aktie upp eller ner för att nå rasten jämnt. Beräkning av Utgångsavbrott är ett rimligt sätt att uppskatta hur långt behållaren behöver flytta för att kompensera för deflationen i optionspriserna efter ett resultatmeddelande. I det här fallet flyttade inte beståndet tillräckligt långt för att göra handelns lönsamma och eventuella potentiella handlare Står nu inför två alternativ för att avsluta positionen.1 Försäljning omedelbart att gå ut av straddle. Optionpriserna har sjunkit dagen efter resultatmeddelandet och för närvarande är de 390 samtalen värda 13 30 per aktie och 390 satser är värda 20 per aktie. Totalvärdet av strängleken är 33 30 per aktie eller 3 330 dollar per strängel Eftersom det här är ett aktivt handlat lager bör det inte vara några problem att sälja för att lämna gränsen och gå vidare till ett nytt tillfälle.2 Lämna ena benet på sträckan öppen för spekulation. Priser för detta lager har flyttat till nackdelen och om din analys indikerar att det finns fler möjligheter inom den nya nedgången under de närmaste veckorna kan du välja att le ave den långa tiden pågår medan samtalet är uppe. Det är ingen skyldighet för köparen att få lämna båda sidorna på en gång. Du kan välja att lägga ut spridningen genom att sälja en sida först och förutse att den andra sidan kommer att förbättras i värde före utgången. Tillval tillhandahåller alternativ som kan användas när marknadsevenemang utvecklas En lång sträcka är ett bra exempel på hur en spridning kan modifieras och omvandlas från ett marknadsneutralt läge till en riktigt lång position som kan fortsätta att göra vinst om marknaden fortsätter till trend Det är viktigt att notera att det här bara är en användning för den övergripande handelsstrategin. Du kan lära dig mer om handelsträckningar på lång sikt här. Dessutom kan fler risktoleranta handlare flipa den traditionella långa sträckan till en kort position som kommer att dra nytta av deflationen i optionspriserna efter stora meddelanden Du kan lära dig mer om korta sträckor här. Gör pengar till handelsvinstmeddelanden. Om du tittar på de finansiella nyheterna Dia, du har sett hur vinstutsläpp fungerar. Det är som det stora spelet på söndagen, det kommer med timmar och ibland dagar av oändliga experter som ger sina förutsägelser om hur siffrorna kommer att se ut och andra experter ger sina strategier för hur man investerar eller handel baserad på nyheterna Någon skulle säga att det är media överhyping på sitt bästa och om man tittar på det oändliga flurandet av grafik och resultat centralmusik är det svårt att argumentera. Men för den enskilda investeraren finns det pengar att göra i vinstmeddelanden Som med de flesta ämnen på Wall Street finns det en flurry av åsikter och det kommer till slut att komma ner till individuellt val, men här är två av dessa åsikter som hjälper dig att bestämma själv. Varför ska du försöka enligt CNBC, av SP 500-företag som slog sin resultatprognos under första kvartalet 2012 var över 70 år och enligt den skräddarsydda investeringsgruppen var den genomsnittliga förändringen av en dag till dessa aktier 0 47 med en risk att endast vinna hälften av en procent kanske inte verkar vara värt tiden, särskilt efter kortfristiga realisationsvinster skatter subtraheras, men investerare vet att den genomsnittliga beståndet är inte den typ av lager de är efter. I stället letar de efter ett lager som Apple som steg 50 dagen efter att de rapporterade utblåsningsintäkterna. Detta var nästan 9 vinst från dagen innan. Men Apple är knappast de mest imponerande 17 företagen såg vinster på mer än 15 handelsdagen efter deras resultatmeddelanden. Noterbara företag som Amazon steg 15 77, Cirrus Logic rose 18 62 och Expedia steg 26 53. Om en näringsidkare kunde låsa en lönedag som Apple eller ett av de 17 företag som ibland lade till så mycket som 25 i aktiekursen, verkar det som oddsen skulle vara till fördel för investeraren, eftersom sju av varje 10 SP-lager slog deras resultatprognos. Varför du inte borde försöka Verkligheten är mycket annorlunda Först och främst för alla de stora vinsterna finns det aktier som drabbas av stora förluster Riverbed Technology såg en förlust på 28 75 i ts marknadsvärde och Allscripts-Misys förlorade mer än 35 sedan januari, men även de katastrofala förlusterna är det varför många investerare väljer att hålla sig borta från resultatmeddelanden. Bara för att ett företag släpper ett positivt resultatmeddelande betyder det inte att börsen stiger. Varje handlare kan berätta historier om stora förluster på baksidan av vad som verkade vara en imponerande vinstutgivning. Det andra problemet är oförmågan att förutse frisläppandet. Annat än att lyssna på analytikergemenskapen finns det inget utbildat sätt att förutse rapporten eller hur investerare kommer att reagera Goda handlare vet att handel i stor utsträckning handlar om att hantera risker och det är svårt att göra när man handlar kring en händelse. Strategi För dem som vill sälja vinstmeddelanden är den bästa strategin att inte försöka göra det helt eller ingenting försök Don t leta efter den stora poängen, men istället se för att få en del av vinsterna, så att om handeln inte går, kommer du också bara att drabbas av en del av förlusten. Till exempel, om du du handlar om frisläppandet med alternativ, använd en avancerad strategi som en spridning, sträng eller sträng istället för att bara köpa ett samtal eller lägga kontrakt. För aktier, använd en parhandelsstrategi eller häck med en put-option. Bottom Line Många handlare tror att handel kring resultatmeddelanden ger inte ett attraktivt riskbelöningsförslag För att göra det mer attraktivt måste avancerade handelstekniker, ofta utanför kompetensnivån för den inledande investeraren, vara anställda. Veteranhandlare vet att försöker sätta upp för den stora en dags jackpot fungerar sällan i deras tjänst på lång sikt. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepappers - eller marknadsindex Volatiliteten kan antingen mätas. En akt var den amerikanska kongressen antagen 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i investeringen. nfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av anbudsgivare.
No comments:
Post a Comment