Handel med VWAP och MVWAP Volymvägd genomsnittspris (VWAP) och rörlig volymvägd genomsnittspris (MVWAP) är handelsverktyg som kan användas av alla handlare. Dessa verktyg används emellertid oftast av kortsiktiga handlare och i algoritmbaserade handelsprogram. MVWAP kan användas av långfristiga handlare, men VWAP tittar bara på en dag i taget på grund av dess beräkningar inom dagen. Båda indikatorerna är en speciell typ av prisgenomsnitt som tar hänsyn till volymen, vilket ger en mycket mer exakt snapshot av genomsnittspriset. Indikatorerna fungerar också som riktmärken för individer och institutioner som vill mäta om de har bra utförande eller dåligt utförande i sin order. (För en primer, se Viktiga rörliga medelvärden: Grunderna.) Beräkning av VWAP VWAP-beräkningen utförs av kartläggningssystemet och visar ett överlag på diagrammet som representerar beräkningarna. Denna display har formen av en linje, som liknar andra glidande medelvärden. Hur linjen beräknas är följande: Välj din tidsram (tick diagram, 1 min, 5 min, etc.) Beräkna det vanliga priset för den första perioden (och alla perioder dagen efter). Typiskt pris uppnås genom att lägga till höga, låga och stängda, och dela med tre: (HLC) 3 Multiplicera det här typiska priset med volymen för den perioden. Detta ger oss ett värde som heter TPV. Håll en löpande total av TPV-värdena, kallad kumulativ TPV. Detta uppnås genom att kontinuerligt lägga till den senaste TPV till de tidigare värdena (förutom den första perioden, eftersom det inte finns något tidigare värde). Denna siffra ska alltid bli större som dagen går vidare. Håll en löpande total kumulativ volym. Gör detta genom att kontinuerligt lägga till den senaste volymen till föregående volym. Detta nummer får bara bli större som dagen går vidare. Beräkna VWAP med din information: Kumulativ TPVkumulativ volym. Detta ger ett volymviktat genomsnittspris för varje period och kommer att ge data för att skapa flödeslinjen som överlappar prisuppgifterna i diagrammet. Det är troligt bäst att använda ett kalkylprogram för att spåra data om du gör det manuellt. Ett spridarkort kan enkelt ställas in. Figur 1: Kalkylbladets rubriker Källa: Microsoft Excel De lämpliga beräkningarna måste skrivas in. Att uppnå MVWAP är ganska enkelt efter att VWAP har beräknats. En MVWAP är i grunden ett medelvärde av VWAP-värdena. VWAP beräknas endast varje dag, men MVWAP kan flytta från dag till dag eftersom det är ett genomsnitt av ett genomsnitt. Detta ger långsiktiga näringsidkare med ett rörligt genomsnittligt volymviktt pris. Om en näringsidkare ville ha en 10-årig MVWAP skulle de bara vänta på att de första tio perioderna skulle förfalla och då skulle de första 10 VWAP-beräkningarna bli genomsnittliga. Detta skulle ge näringsidkaren den MVWAP som börjar plottas vid period 10. För att fortsätta få MVWAP-beräkningen, innehåller de senaste 10 VWAP-siffrorna en ny en VWAP från den senaste perioden och släpper VWAP från 11 perioder tidigare. Applicera på diagrammen Även om förståelse av indikatorerna och de därtill hörande beräkningarna är viktigt, kan kartläggningsprogrammet göra beräkningarna för oss. På programvara som inte innehåller VWAP eller MVWAP kan det fortfarande vara möjligt att programmera indikatorn i programvaran med hjälp av beräkningarna ovan. (För relaterad läsning, se Tips för att skapa lönsamma lagerdiagram.) Genom att välja VWAP-indikatorn kommer den att visas på diagrammet. Generellt bör det inte finnas några matematiska variabler som kan ändras eller justeras med denna indikator. Om en näringsidkare vill använda indikatorn Moving VWAP (MVWAP) kan hon justera hur många perioder som är genomsnittliga i beräkningen. Detta kan göras genom att justera variabeln i vår kartplattform. Välj indikatorn och gå sedan till dess redigering eller egenskapsfunktion för att ändra antalet genomsnittliga perioder. Skillnader mellan VWAP och MVWAP Det finns några stora skillnader mellan de indikatorer som behöver förstås. VWAP ger en löpande total under hela dagen. Således är dagens slutvärde det volymviktade genomsnittspriset för dagen. Om du använder ett minuts diagram finns det 390 (6,5 timmar X 60 minuter) beräkningar som kommer att göras för dagen, med den sista som ger dagarna VWAP. MVWAP å andra sidan ger ett medelvärde av antalet VWAP-beräkningar vi vill analysera. Det betyder att det inte finns något slutligt värde för MVWAP eftersom det kan köras flytande från en dag till nästa, vilket ger ett genomsnitt av VWAP-värdet över tiden. Detta gör MVWAP mycket mer anpassningsbar. Det kan skräddarsys för att passa specifika behov. Det kan också göras mycket mer responsivt mot marknadsförflyttningar för kortfristiga affärer och strategier eller det kan utjämna marknadsljud om en längre period väljs. VWAP ger värdefull information för att köpa och hålla handlare, särskilt efter utförandet (eller slutet av dagen). Det låter näringsidkaren veta om de fick en bättre än det genomsnittliga priset den dagen eller om de fick ett sämre pris. MVWAP tillhandahåller inte nödvändigtvis samma information. (Mer information finns i Förstå Order Execution.) VWAP börjar frisk varje dag. Volymen är tung under den första perioden efter det att marknaden öppnats, därför väger denna åtgärd vanligtvis kraftigt in i VWAP-beräkningen. MVWAP kan föras från dag till dag, eftersom det alltid kommer att medge de senaste perioderna (t ex 10) och är mindre mottagliga för en enskild period - och blir gradvis mindre så ju fler perioder som ligger i genomsnitt. Allmänna strategier När en säkerhet trender kan vi använda VWAP och MVWAP för att få information från marknaden. Om priset ligger över VWAP är det ett bra pris inom dagen att sälja. Om priset ligger under VWAP är det ett bra pris inom dagen att köpa. (För ytterligare läsning, se Fördelar med data-baserade Intradag-diagram.) Det finns en försiktighet att använda denna intradag men. Priserna är dynamiska, så vad som verkar vara ett bra pris vid en tidpunkt på dagen kanske inte är i slutet av dagen. På uppåtgående trender dagar kan handlare försöka köpa som priser studsa av MVWAP eller VWAP. Alternativt kan de sälja i en downtrend när priset pressar upp mot linjen. Figur 2 visar tre dagar av prisåtgärder i iShares Silver Trust ETF (SLV). När priset steg steg det i stor utsträckning över VWAP och MWAP, och minskar de linjer som erbjuds köpmöjligheter. När priset föll stannade de i stor utsträckning under indikatorerna och rallyn mot linjerna var försäljningsmöjligheter. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker volymen. Tekniska kartor Volymbaserad teknisk analys Volym Moving Average (VMA) Rollen av volymglidande medelvärde (VMA) i teknisk analys som förklaras på indexkartorna för NASDAQ och SampP 500 volymen Flyttande medelvärde - VMA A Volume Moving Average är den enklaste volymbaserade tekniska indikatorn. På samma sätt som ett prisförskjutande medelvärde är en VMA en genomsnittlig volym av en säkerhet (lager), råvara, index eller utbyte under en vald tidsperiod. Volymrörande medelvärden används i diagram och i teknisk analys för att släta och beskriva en volymutveckling genom att filtrera korta spetsar och luckor. Som regel kan volymen vara något turbulent och på grund av några stora affärer (quotgamesquot hos de stora institutionella handlarna) kan du se störningar här och där. Genom att använda ett glidande medelvolym kan du släta ut de enskilda fluktuationerna i volymen så att det blir möjligt att utvärdera den allmänna riktningen av volymen (dvs. öka eller minska) visuellt, samt få en numerisk representation av volymutvecklingen för vidare användning med andra indikatorer och handelssystem. I likhet med prisanalysen finns det flera typer av VMA. En av de mest använda VMA: erna är ett enkelt rörligt medelvärde som tillämpas på volymen som beräknas som den genomsnittliga volymen under en viss tidsperiod (antal staplar): Enkel VMA (n) (summa av N-volymen) N En exponentiell VMA är en annan typ av rörligt medelvärde som gäller vikningsfaktorer för att minska fördröjningen i ett enkelt glidande medelvärde. Den används också i stor utsträckning i analysen. En VMA är det grundläggande och enklaste verktyget i analysen. Denna indikator kan vara kunde analyseras av sig själv. Samtidigt använder majoriteten av mer komplexa volymbaserade tekniska studier VMA i beräkningarna. Du kan se en VMA i volymoscillator, PVO och MVO-formler. Indirekt tillämpas ett glidande medel för volymen i ackumuleringsdistributionen, Oscillator Chaikina, OBV (On Balance Volume) och Chaikin Money Flow (CMF) etc. Därför kan VMA kallas ett av de viktigaste verktygen för användning som i indikatorer . Ett av de grundläggande sätten att analysera VMA är att övervaka förändringar i dess riktning. I allmänhet när priset på ett värde för säkerhet (lager, index eller annan råvara) stiger och vi ser en stor ökning av VMA, innebär det att intensiteten hos bullish (köpande) handlare ökar kraftigt. Så snart som VMA börjar minska efter att ha hämtat sin plocknivå under en prisförskott, är det signalerande att antalet köpande handlare har börjat minska och bearish (säljande) handlare kan ta över och vända trenden nedåt. På liknande sätt visar en ökning av en VMA under en prisnedgång en ökning av antalet handlare som säljer i panik. Så snart som VMA börjar röra sig efter att ha varit på en hög nivå under prisnedgången, signalerar det att antalet säljare är uttömda och att vi kan se en förändring i stämningen och trendriktningen. I tabellen nedan finns en lista över rekommenderade volymförflyttningsgenomsnitt (VMA) - inställningar för olika perioder som är bäst för att signalera framtida marknadstrender. Tabell 1: Rekommenderade VMA-inställningar Som med prisförskjutande medelvärden är syftet att välja en period för glidande medelvärdet att välja den som släpper volymen och gör den mindre oregelbunden, men inte överdriven eftersom starkare utjämning ökar fördröjningen och kan till och med släta ut signalerna. På SampP 500 indexkartorna nedan finns diagram med en annan VMA för samma index och samma tidsperiod. Diagram 1: SampP 500 index diagram utan VMA. Som du kan se på SampP 500-diagrammet ovan, medan det fortfarande är möjligt att identifiera perioder med hög volym är det svårt att utvärdera volymen och se exakt när volymenaktiviteten började stiga eller började minska. Därför är det svårt att generera signaler på ovanstående diagram utan en VMA. Diagrammet nedan liknar diagrammet ovan med den enda skillnaden att VMA (2) - volymen glidande medelvärde med 2-bar period inställning - har ritats på volymen. Diagram 2: SampP 500 indexkarta med VMA (2) Nu när du kan se att samma diagram med VMA (diagram 2) hjälper till att se all volymrörelse. Det gör det lättare att identifiera perioder med hög och låg volymaktivitet och för att bestämma när volymen ökar och när den minskar. Fortfarande, på grund av inställningen för låg barperiod för VMA, ser VMA på diagrammet 2 sig ojämnt ut. Det kan fortfarande vara svårt att generera signaler baserade på denna VMA. I så fall kan man öka VMA-perioden. Det bör hjälpa dig att se de viktigaste volymvolymerna. Diagram 3: SampP 500 index diagram med VMA (9) NextSampP 500 diagrammet (diagram 3) har en 9-bar VMA. Nu när vi ökade barstidsinställningen för VMA blev det lättare att upptäcka perioderna i vilka volymen ökar och perioder där den började minska. Du kan tydligt se den stora volymen ökning 1-2 oktober. Om du jämför diagram 2 och diagram 3 kommer du att se att genom att följa regeln att köpa när VMA börjar minska efter volymen ökade under prisnedgången genereras två quotBuyquot-signaler på diagram 2 (med 2- bar VMA). En är den 1 oktober på marknaden öppen och en annan kommer att vara den 2 oktober på marknaden öppen. Endast i diagram 3 genereras en quotBuyquot-signal i mitten av handelsperioden den 2 oktober. Diagram 4: SampP 500 indexdiagram med VMA (20) Det sista SampP 500-diagrammet (diagram 4) täcker samma tidsperiod, men med ett volymrörande medelvolym på 20 bar som appliceras på volymen. Du kan se att VMA är mycket slät, med en tidsintervall på 20 bar, men fördröjningen mellan volymen och VMA blev för stor. Om, i diagrammet 3, genererades quotBuyquot-signalen den 2 oktober, då i diagram 4 genererades quotBuyquot-signalen den 5 oktober (när VMA började minska). Om du jämför ytterligare diagram 3 och 4 ser du att VMA på diagram 3 visade en volymökning den 24 september och skulle generera quotBuyquot-signalen den 25 september (när VMA började minska). Men VMA på diagram 4 överskreds denna volymstopp och missade den här signalen. Innan du börjar använda VMA, rekommenderas att du experimenterar med VMA-perioderna för att hitta den som bäst passar din personliga handelsstil, valda tidsram och vald säkerhet (lager, index och annan vara). NÄSTA: Volym Averaging Ansvarsbegränsning Sekretess 169 1997-2017 MarketVolume. Alla rättigheter förbehållna. SV1Simple Rörliga medelvärden och volymhastighet Förändring Denna artikel undersöker glidande medelvärden (MA), vilket kanske är den äldsta indikatorn vi använder. Matematiken bakom glidande medelvärden och deras köp och sälj triggare är mycket lätt att förstå och känna igen. Handledning: Analysera diagrammönster En fallstudie MA, oberoende av vilken tidsperiod som används vid indikering av indikatorn. visar oss en trend i form av en enda slät linje. Tidsfristerna varierar beroende på om användaren önskar ett kortsiktigt handelsresultat eller ett mer långsiktigt investeringsperspektiv. Värdet är nästa viktiga del av ekvationen, och för det mesta kommer teknikerna att använda slutkursen för varje session vilket resulterar i ett enkelt glidande medelvärde. Genom att använda ett dagsvärde för en jämn MA kan den genomsnittliga investeraren ta tiden efter att marknaderna stängts på eftermiddagen för att utvärdera sin strategi före öppnings klockan följande morgon. (För mer om SMA, kolla in Enkla rörliga genomsnittsvärden. Utför tendenser.) Diagram skapat med tradition Det första diagrammet visar prestanda för Nortel Networks (NT-NYSE) från de första veckorna i augusti 2000 till mars 2003. Diagrammet visar tre enkla MA. Den röda linjen är en 50-dagars MA, den blå linjen är en 100-dagars MA och den lila linjen är en 200-dagars MA. Du kan se den röda linjen är den minst släta av de tre. Investerare bör köpa ett problem eftersom prisåtgärden korsar över den enkla MA och säljer ett problem eftersom prisåtgärden korsar under den enkla MA. Enligt 50-dagars MA (röd linje) i ovanstående diagram uppstod den bästa tiden att se på att köpa aktier i Nortel under den första veckan av november 2001, då linjen låg på ungefär 6,45 nivå. Diagram skapad med Tradition Med 100-dagars MA (blå) skulle investerare ha kommit tillbaka till marknaden den 13 november 2001, på 7,50-nivån. Och slutligen skulle en investerare som använder en 200-dagars MA (lila), för en mer långsiktig trendstrategi, inte ha övervägt att köpa Nortel Networks eftersom prisåtgärden inte trängde in i MA under den korta perioden med hausseffektiva priser. (Läs mer om hur du använder glidande medelvärden i Moving Average Envelopes: Raffinering av ett populärt handelsverktyg.) För de investerare som hoppade in i NT kom säljsignalerna bara några veckor efter köpssignalerna. Den första försäljningssignalen kom den 16 januari 2002, då prisåtgärden sjönk under 50-dagars MA och Nortel Networks stängde kl 7.27. Den 5 februari skulle de investerare som använde en 100-dagars MA ha fått sin första signal när Nortel stängde klockan 6.20. Mycket små pengar gjordes av investerare med hjälp av dessa glidande medelvärden under denna tidsperiod. Diagram skapad med Tradestation Det var inte förrän i slutet av oktober 2002 att köpssignaler återigen var tydligt definierade. Den 24: e visade en tydlig köpsignal för 50-dagars MA-förespråkare, som såg ett slutkurs på 1,07, upp 0,17 från föregående session. Faktum är att vissa näringsidkare kan ha hoppat in i frayen den förra dagen då MA först penetrerades. Efterföljarna till den mindre aggressiva 100-dagars MA behövde vänta till nästa dag när aktiekursen hoppade igen till nivåen 1,14. Diagram skapad med tradition som bekräftar signaler Nu när vi har tittat på ett mycket enkelt tillvägagångssätt med hjälp av ett antal glidande medelvärden, undersöker vi vikten av att införa en ytterligare känd indikator som kan hjälpa till att illustrera och bekräfta köp och sälj signaler. Volymhastighetsförändringsindikatorn (V-ROC) indikeras i ovanstående diagram. Denna indikator visar positiva värden över nolllinjen och negativa nedan. Ett positivt värde tyder på att det finns tillräckligt med marknadsstöd för att fortsätta driva prisaktiviteten i riktning mot den nuvarande trenden. Ett negativt värde tyder på brist på stöd och att priserna kan börja bli stillastående eller omvända. (Läs mer om V-ROC i vår artikel, Volymhastighet för förändring.) Du kan se bekräftelsen av uppåtgående prisutvecklingen som började den 5 november 2001, när volymen var 13.115.400 och V-ROC visade en minus nummer (-4,52). Det var just denna dag som prisåtgärden rörde sig över 50-dagars MA och aktiekursen stängdes på 6,26. Två dagar senare, när priset steg till 7,01, fortsatte trenden och V-ROC visade ett solidt positivt antal 142.00 med en volym på 20.016.000. Den 13 november, den andra toppens dag i V-ROC-trenden, var volymen 24 956 200, V-ROC var upp igen till 202,91 och priset på Nortel ökade till 7,55. Slutligen visade den tredje toppen av den illustrerade trendlinjen, som inträffade den 19 november, en V-ROC på 411,84 med en volym om 36 353 100 och ett aktiekurs på 8,52. Denna period på 12 handelsdagar såg en prisökning på 2,26 eller 36, med början från det första anmärkningsvärda flyttet av prisåtgärden, genombrott 50-dagars MA, och ger den signifikanta uppåtgående volymen av förändringsvolymen. Den blå trenden som drogs den 28 november till den 12 december visar en särskild svaghet i V-ROC, eftersom prisåtgärden fortsatte att handla över 50-dagars MA och att klättra i aktiekurs. Utan stöd av V-ROC-indikatorn som visar Decembervolymvolymen i Nortel Networks kan en investerare som enbart bygger på prishandeln över 50-dagars MA mycket väl ha förlorat betydande vinster som realiserats under mars månad. Nästa stora topp som visar betydande volym var på nackdelen, och aktiekursen föll över två dollar från det högsta av bara tre handelsdagar tidigare. Slutsats Investerare bör ta sig tid att bekräfta pristrender, vilket kan vara lika enkelt som att jämföra två väldigt enkla indikatorer som ger dig bra ledtid och solid kontroll av trendrörelsen. Kom ihåg att kontrollera volymen och dess förändringshastighet nästa gång du tittar på ett diagram över dina favorit glidmedel. Artikel 50 är en förhandlings - och avvecklingsklausul i EU-fördraget som beskriver de åtgärder som ska vidtas för vilket land som helst. Beta är ett mått på volatiliteten, eller systematisk risk, av en säkerhet eller en portfölj i jämförelse med marknaden som helhet. En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En beställning att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service Rule) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto i samband med straff. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker volymen vägd genomsnittspris (VWAP). Volymvägd genomsnittspris (VWAP) Inledning Volymvägd genomsnittspris (VWAP) är exakt vad det låter som: det genomsnittliga priset viktat i volym. VWAP motsvarar dollarvärdet av alla handelsperioder dividerat med den totala handelsvolymen för den aktuella dagen. Beräkningen startar när handel öppnas och slutar när handel stängs. Eftersom det bara är bra för den aktuella handelsdagen, används intradagperioder och data i beräkningen. Tick kontra Minute Traditionell VWAP baseras på frikopplingsdata. Som man kan föreställa sig finns det många ticks (trades) under varje minut av dagen. Aktiva värdepapper under aktiva tidsperioder kan ha 20-30 fästingar på en minut ensam. Med 390 minuter på en typisk börshandlingsdag hamnar många lager med drygt 5000 ticks per dag. Det finns över 5000 aktier handlade varje dag och dessa fästingar börjar lägga upp exponentiellt. Naturligtvis är tick-data väldigt resursintensiv. Istället för VWAP baserat på frikopplingsdata, erbjuder StockCharts intradag VWAP baserat på intradagperioder (1, 5, 10, 15, 30 eller 60 minuter). Observera att VWAP inte är definierat för dagliga, veckovisa eller månatliga perioder på grund av beräkningen (se nedan). Beräkning Det finns fem steg som ingår i VWAP-beräkningen. Först beräkna det typiska priset för intradagperioden. Detta är medelvärdet av de höga, låga och nära. För det andra multiplicera det typiska priset med volymen period039. Tredje, skapa en löpande summa av dessa värden. Detta är också känt som en kumulativ total. För det fjärde, skapa en löpande total volym (kumulativ volym). För det femte dela den totala summan av prisvolymen med den totala volymen. Exemplet ovan visar 1-minuters VWAP för de första 30 minuterna av handel i IBM. Att fördela kumulativ prisvolym med kumulativ volym ger en prisnivå som justeras (viktad) i volym. Det första VWAP-värdet är alltid det typiska priset eftersom volymen är lika i täljaren och nämnaren. De avbryter varandra i den första beräkningen. I diagrammet nedan visas 1 minuters staplar med VWAP för IBM. Priserna varierade från 127,36 på det höga till 126,67 på låga för de första 30 minuterna av handel. Det var faktiskt en ganska flyktig första 30 minuter. VWAP varierade från 127,21 till 127,09 och spenderade sin tid mitt i detta intervall. Egenskaper Som rörliga medeltal, låg VWAP pris på grund av att det är ett medel baserat på tidigare data. Ju mer data det finns desto större är fördröjningen. Ett lager har handlat i 331 minuter vid 3 PM. Som ett kumulativt medelvärde är denna indikator relaterad till ett glidande medelvärde på 330 år. Det är mycket tidigare data. 1-minuters VWAP-värde vid slutet av dagen är ofta ganska nära slutvärdet för ett 390 minuters glidande medelvärde. Båda glidande medelvärden är baserade på 1 minuters staplar för den dagen. Vid slutet är båda baserade på 390 minuters data (en hel dag). Man kan inte jämföra 390 minuters glidande medelvärde till VWAP under dagen. Ett 390 minuters glidande medel vid 12:00 kommer att inkludera data från föregående dag. VWAP kommer inte. Kom ihåg att VWAP-beräkningarna börjar färskt vid öppet och slutet vid slutet. 150 minuters handel har förflutit senast 12:00. Därför måste VWAP vid 12:00 behöva jämföras med ett 150 minuters glidande medelvärde. Trots detta kan kartläggare jämföra VWAP med nuvarande pris för att bestämma den allmänna riktningen av intradagpriser. Det fungerar som ett glidande medelvärde. I allmänhet faller intradagpriserna när VWAP och intradagpriserna stiger när de över VWAP. VWAP kommer att falla någonstans mellan dag039s höglågsområde när priserna är intervall bundna för dagen. De följande tre diagrammen visar exempel på stigande, fallande och platt VWAP. Användningar för VWAP VWAP används för att identifiera likviditetspoäng. Som en volymvägd prisåtgärd återspeglar VWAP prisnivåer viktade i volym. Detta kan hjälpa institutioner med stora order. Tanken är att inte störa marknaden när man går in i stora köp - eller säljorder. VWAP hjälper dessa institutioner att bestämma de likvida och illikvida prispunkterna för en viss säkerhet under en mycket kort tidsperiod. VWAP kan också användas för att mäta handelseffektivitet. Efter att ha köpt eller säljer en säkerhet kan institutioner eller individer jämföra sina priser till VWAP-värden. En köporder som utförs under VWAP-värdet skulle anses vara en bra fyllning eftersom säkerheten köptes till ett lägre pris än genomsnittet. Omvänt skulle en försäljningsorder som utförts ovanför VWAP anses vara en bra fyllning eftersom den såldes till ett över genomsnittligt pris. Slutsatser VWAP fungerar som referenspunkt för priser för en dag. Som sådan är den bäst lämpad för intradaganalys. Chartister kan jämföra nuvarande priser med VWAP-värdena för att bestämma intradagutvecklingen. VWAP kan också användas för att bestämma relativvärdet. Priserna under VWAP-värden är relativt låga för den dagen eller den specifika tiden. Priserna ovanför VWAP-värden är relativt höga för den dagen eller den specifika tiden. Tänk på att VWAP är en kumulativ indikator, vilket innebär att antalet datapunkter ökar gradvis under hela dagen. På ett 1-minuters diagram kommer IBM att ha 90 datapunkter (minuter) senast 11:00, 210 datapunkter med 1 PM och 390 datapunkter vid slutet. Antalet ökar dramatiskt när dagen sträcker sig. Det är därför VWAP sätter pris och den här fördröjningen ökar när dagen sträcker sig. SharpCharts Volume-Weighted Average Price (VWAP) kan plottas som en överlay-indikator på Sharpcharts. När du har angett säkerhetssymbolen, välj en intradagperiod och ett intervall. Detta kan vara i 1 dag eller fylla i diagrammet. Chartister som letar efter mer detaljer kan välja att fylla i diagrammet. Chartist söker allmänna nivåer kan välja 1 dag. VWAP kan plottas över mer än en dag, men indikatorn kommer hoppa från sitt tidigare slutvärde till det normala priset för nästa öppning när en ny beräkningsperiod börjar. Observera också att VWAP-värden ibland kan falla utanför prisdiagrammet. VWAP vid 45,5 kommer att dyka upp på ett diagram med ett prisintervall från 45,8 till 47. Chartister behöver ibland utöka intervallet till en hel dag för att se VWAP i diagrammet. VWAP-värdet visas alltid längst upp till vänster i diagrammet. Klicka på tabellen nedan för att se ett liveexempel.
No comments:
Post a Comment